10月31日晚间，第一创业发布公告，其全资子公司第一创业证券承销保荐有限包袱公司（以下简称“一创投行”）已于当日收到中国证监会的《立案奉告书》。这次立案所涉事项，恰是一桩已退市公司的陈年旧案——鸿达兴业2019年可转债样式。公告明确指出，立案原因是一创投行在该样式中“涉嫌捏续督导业务未戮力遵法”。

　　鸿达兴业已于2024年3月被摘牌退市，但这并不料味着关系方的包袱就此驱逐。就在2025年6月，江苏证监局查实，鸿达兴业在2019年可转债刊行后，存在严重财务作秀和违章行动，包括私行更动召募资金用途达16.91亿元，以及在2020年至2023年间整个虚增利润总数高达40.78亿元。该案最终以鸿达兴业及关系包袱东谈主整个被罚5780万元、实控东谈主周奕丰被处以毕生市集禁入告终。如今，监管的观点崇敬转向了往常的保荐机构。第一创业方面回复记者称，此系“历史样式”，现在公司与子公司主见情况普通。

　　监管“倒查”：第一创业子公司因2019年历史样式被立案

　　《立案奉告书》表示，因一创投行在鸿达兴业2019年可转债样式中，涉嫌捏续督导业务未戮力遵法，中国证监会于2025年10月29日决定对一创投行立案。据记者了解，一创投行在该样式中得回承销保荐收入1132.08万元。

　　对此，第一创业方面向《逐日经济新闻》记者默示：“这次立案所涉事件是子公司一创投行历史可转债样式。一创投即将积极互助证监会的关系责任，公司将严格监管条目扩充信息败露义务。现在第一创业及子公司一创投行的主见情况普通，关系信息以公司公告为准。”

　　投行业务作为券商的中枢板块之一，其合规风控情况历久备受驻扎。从第一创业刚刚败露的2025年三季报来看，公司举座功绩保捏增长。2025年前三季度，公司杀青交易收入29.85亿元，同比增长24.32%；杀青归母净利润7.71亿元，同比增长20.21%。具体到投行业务板块，前三季度杀青收入1.97亿元，同比增长15.13%，占公司总收入的比重为6.60%。

　　一创投行现在在股权融资业务方面，正捏续聚焦和布局北交所IPO业务。2025年上半年，一创投行顺利文告1单北交所IPO样式；戒指2025年6月末，北交所IPO在审样式共计2单。第一创业在半年报中曾默示，一创投即将不竭聚焦北交所业务机遇，加强优质上市样式储备及文告，同期强化里面协同，拓展未盈利企业IPO储备，以精确就业优质科创企业。这次因历史样式被立案走访，是否会对其现时业务，颠倒是北交所IPO业务的激动节律产生影响，仍有待不雅察。

　　鸿达兴业擅改募资用途，8.48亿“失误返璧”手法曝光

　　这次立案走访的中枢，直指一创投行在鸿达兴业2019年可转债样式中的“捏续督导”包袱。记者了解到，2019年12月，鸿达兴业完成了可调度公司债券的刊行责任，由一创投行担任保荐机构，召募资金总数达到24.27亿元。

　　然则，这笔多数募资的本色流向却出现了严重偏差，而这恰是在保荐机构捏续督导期内发生的。

　　字据江苏证监局在2025年6月发布的行政管制决定书，鸿达兴业存在严重私行更动2019年召募资金用途的行动。经查明，自2019年12月31日（募资刚到账不久）至2020年7月23日历间，鸿达兴业私行更动召募资金用途，触及金额高达16.91亿元。而这部分资金，主要被公司的控股股东鸿达集团过火关联方占用。

　　更严重的是，关于这一紧要影响债券捏有东谈主利益的事项，鸿达兴业遴选了避讳。管制决定书指出，公司未在2019年至2022年的年度叙述、2023年半年度叙述以及相当令辰的召募资金存放与本色使用情况的专项叙述中，着实败露召募资金的确切使用情况，导致前述叙述存在失误记录。

　　除了平直挪用，鸿达兴业在召募资金返璧上也“脱行为”。2020年，公司曾累计从召募资金专户以临时补充流动资金的步地转出8.48亿元。至2022年，公司公告称已将该笔资金系数返璧至专户。但监管查明，这笔返璧事实上并未本色返璧，而是公司以自有资金和借入资金，通过子公司录取三方银行账户，经由屡次资金轮回，失误返璧至召募资金账户，上演了一出“资金空转”的戏码。

　　从公开上市到颓唐退市：鸿达兴业虚增利润40亿，遭重罚

　　挪用召募资金仅仅鸿达兴业一系列罪犯违章行动的冰山一角。

　　2025年6月江苏证监局的行政管制决定书，详备揭露了鸿达兴业“系统性”作秀的惊东谈主细节。经查，鸿达兴业通过虚增交易收入、虚减交易成本和用度等形貌，大力虚增利润总数，导致公司2020年至2022年的年度叙述，以及2023年半年度叙述涉嫌存在失误记录。上述时辰虚增利润总数永别占公司当期败露利润总数（十足值）高达94.11%、94.42%、618.70%和12.84%。涉案时辰虚增交易收入整个35.05亿元，虚增利润总数整个40.78亿元。

　　除上述罪犯行动外，鸿达兴业还存在未实时败露紧要诉讼、仲裁及紧要担保事项施展的情况。

　　这一系列恶劣的罪犯行动，最终导致了鸿达兴业的隐没。鸿达兴业于2004年6月在深交所上市，在成本市集千里浮近二十年。最终，在2024年3月，鸿达兴业的股票和可转债被深交所赐与隔断上市并摘牌。

　　关于这场性质恶劣、捏续多年的作秀大案，监管部门也开出了重磅罚单。江苏证监局最终对鸿达兴业和8名关系董监妙手员开出整个5780万元的罚单。其中，鸿达兴业公司被罚金1850万元；时任本色禁止东谈主、董事长兼总司理的周奕丰，被处以2200万元罚金，同期还被接收了最严厉的管制步履——毕生证券市集禁入。

　　在鸿达兴业及主要包袱东谈主已被重办之后开云官网切尔西赞助商，监管的“倒查”问责机制崇敬初始，指向了往常未能灵验扩充督导职责的保荐机构。不丢丑出，一创投行这次被立案，再次向市集开释了中介机构必须压实包袱、确切上演好“看门东谈主”变装的锐利信号。